2023年是实施“十四五”规划的关键之年，公司深刻认识、精准把握城市发展规律，紧盯量的合理增长、质的有效提升和精英管理的关键要点，顺势而为、乘势而上，以改革创新精神提升企业能级和核心竞争力，在应对市场之间的竞争的复杂大格局中争取主动权。截至2023年12月31日，公司总资产61.86亿元，比上年同期增长6.15%；2023年度实现营业收入105,409.99万元，比上年同期增长0.90%；实现总利润15,648.42万元，比上年同期减少10.55%；实现归属于母公司股东净利润14,432.31万元，比上年同期减少2.45%。2023年度报表营业收入持平及归属于母公司股东净利润下降的问题大多是期后公司收到政府部门相关文件对公司洋里、祥坂污水处理厂历年污水处理费结算调整所导致，期后调整事项调减2023年度收入3,273.92万元、调减净利润2,518.46万元。报告期内，公司污水处理量40,162.35万吨，与上年基本持平；实际结算量42,613.79万吨，比上年同期增长2.08%；垃圾渗沥液处理量89.99万吨，比上年同期减少7.05%，实际结算量89.99万吨，比上年同期减少7.14%。公司积极推动运营管理提质增效，持续关注生产指标、能耗指标波动，研究制定工艺降耗调控方案及在线设备运营质量提升方案，精益运行管理。一是运用精细化、智慧化、规范化的管理模式严控生产运行各环节，提高综合能效；二是使用先进工艺和装备，合理调整污水和污泥处理工艺流程，减少系统能耗；三是科学控制药剂投加量，提高碳源利用率，降低物料消耗；四是持续有序实施提质增效并将定量目标与定性目标相结合，层层分解至最小管理单元。公司在薪酬管理方面，持续推动薪酬与绩效体系的变革优化，突出效益考核导向，促进员工薪酬与公司经济效益紧密联动，逐渐完备重贡献、重实绩的差异化薪酬内部分配机制，充分的发挥薪酬政策的正向激励作用，吸引与留住人才；在安全管理方面，强化源头防范治理，定期对风险进行动态复核，辨识风险隐患、排查整改并有序推进安全强基，构建“三级一体”的安全管理体系，组织制定高中风险违规事项的月度绩效考核机制，积极地推进安全实训基地、示范点的建设。公司积极开展科研项目管理，完成“微孔曝气管在线加药清洗应用研究”、“MBR膜智慧化管理系统的研究与开发”等项目立项及“城镇污水处理厂化学除磷智能控制管理系统开发研究”等项目的结题验收，并稳步有序推进“厨余垃圾高效堆肥及其装备开发”、“污水处理厂除磷药剂与投加系统的研发与应用”等科研项目研究工作，与高等院校、同行业企业围绕固化微生物农污应用、MBR膜生物反应器运行管理、垃圾渗滤液膜浓缩液处理等方面开展技术交流。截至报告期末，公司已累计取得发明专利授权12项、实用新型专利授权113项。公司以“保质量、重安全”为原则，积极地推进重点工程建设进度。截至报告期末，福州市连坂污水处理厂三期工程、漳浦县绥安工业区大南坂工业园污水处理厂工程BOT项目、柘荣县综合污水处理厂及配套管网PPP项目已转入商业试运营。闽清县梅溪污水处理厂扩建及提标改造工程、福州青口新区环境工程（污水处理厂）扩能及提标改造工程、福州市晋安区连江北城市管理综合体PPP项目已完成整体的结构施工。企业主要从事污水处理业务，在特许经营区域范围内负责污水处理设施的投资、运营、管理及维护。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类结果，公司所处行业属于“电力、热力、燃气及水生产和供应业”中“水的生产和供应业”大类下的“污水处理及其再生利用”（代码：D4620）。污水处理上游最重要的包含各类污水处理设备、污水排放管网、污水处理药剂、水质监测设备和污泥处理设备的生产制造；中游主要是污水处理设施建设以及运营；下游是污水处理末端市场，主要是指中水回用、污泥处理以及污水排放等后续环节。基础民生行业需求稳定，对经济周期波动的敏感性相比来说较低，盈利能力受能源、基础性生产资料价格的波动性影响较小，其主要周期性体现为投资建设的周期性。污水处理设备作为某一地区的基础设施，其建设规模要满足该地区一定时期的需要，适当超前建设。当地区经济发展和人口增长达到一定水平，其污水处理能力出现饱和迹象时，通常会按照远期规划目标（一般为10年-20年）对现有产能进行改扩建或是建设新的污水处理设备。行业区域性较为显著。因管网具有不可移动性及不可替代性，污水处理企业只能在其污水收集管网覆盖的范围内开展业务。因而一个城市排水业务发展受制于该城市城区及城市规划发展区域。水环境治理作为最基本的民生保障，依法实施特许经营。对于想进入该行业的企业而言，取得包括特许经营权等在内的政府批准及授权是从事相关业务的重要前提，而特许经营授权通常有排他性和长期性的特点，因此行业有着非常明显的区域专营性，这就在某些特定的程度上增加了其他潜在市场竞争者进入的难度。行业发展受所在区域基础设施建设规划、经济发展状况影响。排水设施与服务辖区一旦确定，投资运营商在服务辖区市场上的经营与占有率便具有支配性，因此该行业长期以来都具有非常明显的地区垄断性。被授予污水处理等排他性特许经营权的企业在当地具有突出优势，对于拟跨地区竞争者而言具有较大的准入难度。作为高度资本密集型行业，污水处理设备的建设、运营、维护需要大量的资产金额的投入。而服务结算价格受到政策管制，处理量也难以短时间内有较大幅度的提升，造成此类项目投资回收期较长。对于拟进入该行业的企业有较大的资金壁垒及融资能力要求。污水处理项目的投资、建设、运营和管理是一个系统性的工程，其技术范围涉及工程建设、材料学、微生物学、化学、物理学和工业自动化等多个专业领域。随着我们国家对于污水处理厂的运营监管不断趋严，各地政府和他的下属部门都极为看重水处理企业既往业绩及技术实力，过硬的技术经验成为了水处理公司参与市场之间的竞争的门槛。水处理企业一定具有同类或同性质的水处理项目的成功服务经验、具备一流的专业人才队伍、有着先进的水处理技术，才有机会获得优质的新项目。国家住房和城乡建设部发布的《2022年城乡建设统计年鉴》显示，2022年全国城市污水排放量为638.97亿吨，污水年处理量为626.89亿吨，污水处理率98.11%。截至2022年末，全国城市共有污水处理厂2,894座，污水处理能力21,606万吨/日。2022年全国县城污水排放量为114.93亿吨，污水年处理量为111.41亿吨，污水处理率96.94%。截至2022年末，全国县城污水处理厂数为1,801座，污水处理能力4,185万吨/日。水处理业务覆盖城镇生活污水处理、工业废水治理、村镇农污治理、垃圾渗沥液处理，采用自主投资、BOT、TOT、PPP、BOO、OM模式运作，项目主要分布于福建省、江苏省、山东省、安徽省。公司投资运营28座污水处理设备（不含配套再生水厂）及3个村镇农污治理项目，设计解决能力合计197.50万吨/日，已投运产能约为146.67万吨/日。公司承接的污水处理设备接收来自泵站或调节池收集的各类污水，通过格栅、沉砂池等设备设施进行一级处理，去除污水中的较大悬浮物和固体废弃物；通过微生物新陈代谢及沉淀分离实现二级处理，降解大部分污染物并沉淀活性污泥；后经高效沉淀池、反硝化滤池、膜技术等深度处理工艺，进一步去除二级处理出水中的污染物并最终达标排放。对于污水处理产生的污泥，公司通过自建设施及外运处置相结合的方式对其进行减量化、无害化处理，提高资源利用率、减少环境污染。公司固废业务覆盖固废产业链的分类收集、分类运输、分类处理，采用自主投资、PPP模式运作。公司投资的渣土及建筑垃圾资源化利用项目，主要收纳来自城市旧城改造中建筑物或构筑物拆除产生的固体废弃物，其中，拆迁垃圾经分拣、破碎、筛分，形成再生骨料，替代天然砂石制成路面砖、砌块、无机料等绿色再生建材产品，工程渣土、工程泥浆等经水洗、筛分后，回收再生砂替代天然砂用作细骨料，实现建筑垃圾资源化利用；公司投资的垃圾收转运项目、厨余垃圾处置项目、大件垃圾处置项目、危险废弃物处置项目、生活垃圾焚烧协同处置项目通过对收纳的各类城市固态废料根据其特性有明确的目的性地采用物理、化学、生物等工艺方法实现固态废料减量化、资源化、无害化。综合技术服务涉及智慧运营、环境监视测定等领域。公司整合国内、业内优势资源，组建科技型技术服务企业，培育轻资产发展引擎，对外输出环保设备系统集成和智慧水务系统技术服务；自主投资成立专业环境监视测定机构，为公司及其他检测需求公司可以提供“水和废水”、“固态废料”、“土壤和沉积物”、“环境空气和废气”、“水处理剂”、“噪声检测”六大领域检测服务。多年来，公司沉淀积累了丰富的专业运营管理经验并建立了强大的运营管理体系，现拥有国家“城镇集中式污水处理设备运营服务环境服务认证一级”、“工业废污水处理设施运营服务环境服务认证一级”、“生活垃圾渗滤液处理设施运营服务环境服务认证一级”运营资质并取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等质量、环境、职业健康安全管理体系认证证书，成为中国环境保护产业协会评定的AAA级信用企业。凭借卓越的总实力，公司连续两年蝉联“福建环保企业百强榜”并先后荣获“全国减排先进集体”“中国水业最具社会责任投资运营企业”“中国水业最具成长性投资运营企业”“水业最具专业化运营服务企业”“福建省环境污染治理设施优秀运营服务单位”等荣誉称号，入选福建省环境保护产业协会“优秀会员单位”；下辖的污水处理项目在首届“双百跨越”污水处理标杆比选活动中力夺运营管理领域的“关键环节精确控制标杆污水处理厂”“信息化集成标杆污水处理厂”“运营管理标杆污水处理厂”三项标杆；全资子公司山东寿光海峡环保科技有限公司被山东省城镇供排水协会授予“2022年山东省城镇排水工作先进集体”并获评2022年度寿光市“高品质城市建设表现突出单位”、“双招双引暨新旧动能转换先进单位”，其运行服务质量连续多次名列前茅。公司紧抓发展机遇，充分的发挥技术和市场的协同效应，有效整合公司控股、参股企业的各种资源，延伸产业链、优化价值链，着力为客户提供项目咨询、规划、投资、建设、运营等全产业链服务。经过多年的奋力拼搏，公司趋向集团化、多元化发展，现经营事物的规模覆盖垃圾渗沥液处理、污泥处理与处置、环保检测、渣土及建筑废弃物资源化利用、危险废弃物处置、生活垃圾收转运、大件垃圾处置、厨余垃圾处置及垃圾焚烧协同处置等领域，着力打造多门类、跨区域的环境治理服务平台。公司立足产业基因，以科学技术创新积极促进全要素生产率提升，从高标准建设科创平台、高质量推动科技攻关、高水平促进成果转化等方面发力，全面增强核心技术创新和产业转化力度。一是持续加强人才教育培训与产业高质量发展的深层次地融合，推动科学技术创新平台建设，成功搭建“福州市第八批专家工作站”、“福建省第三十三批省企业技术中心”，集团母公司与权属企业江苏海峡环保科技发展有限公司一同入选“国家高新技术企业”，成为当地重要的环保产业科学技术创新平台；二是紧扣科学技术创新和产业高质量发展实际，持续发掘技术需求，重点发挥公司在水处理领域的产业底蕴和科技优势，借助产学研互融互通的合作模式，联合攻克“卡脖子”难题；三是持续推进前瞻性技术的研发及成果转化，累计取得发明专利授权12项、实用新型专利授权113项并将具有前瞻性、实用性和可推广性的科技成果运用到生产中，有效促进了企业经济效益的提升；四是持续提升自主开发能力，公司旗下江苏海峡环保科技发展有限公司自主发明污水厂智能预警、智能控制、智能工艺包及智慧水务系统等多项专利，其软件能力成熟度模型集成通过CMMI3级认证，成功应用于地表准III、准IV、中水回用等高标准水质净化厂及区域厂网一体化、全县域村镇农污、小流域水环境综合治理等项目，能够为项目全生命周期提供高质量经营智慧方案。当前，环保产业的发展环境发生深刻变化。从供给端看，产业发展的黄金期和环保企业上市高峰期已逝去；从需求端看，经济和人口增速着陆，环保产业高质量发展空间日益清晰。与此同时，企业竞争加剧，企业间业绩分化明显，长期资金市场关注度也有所降低。受国际政治环境、产业转型升级等内外部因素的影响，且伴随着水环境治理的成熟度逐渐提高，由投资拉动的大规模扩张时代已结束，行业进入深度整合及高水平质量的发展阶段。行业由“政策驱动”向“需求驱动”转变，从“增量市场”逐渐转入“存量市场”。随着污染防治攻坚战持续推进，水环境治理的持续改善需求，提质增效的实施和降低污水处理设备负荷要求等仍会释放环境需求，但预计市场增量将放缓。在“高水平发展”的引领下，水环境治理行业已进入从规模拉动向高质量服务的升级阶段。传统水务基础设施经过二十年的市场化发展，市场规模增速已在逐步放缓，但治理需求仍在一直在升级，污水直排、合流制溢流污染，初期雨水污染等问题仍需重视，污水资源化、区域水资源包括非常规水源的统一调配管理等亦需要统筹考虑，水环境治理行业开启了外延式扩张向内涵式发展的新征程，也迎来了高水平发展的新阶段。目前我国水务行业市场参与者众多，主要有跨国水务集团、大型国有企业、非公有制企业三类企业。近几年，国企央企依托强大的背景及雄厚的资金优势占领市场的主要地位。但伴随着国家对民营经济发展壮大的支持，未来民营水务环保企业有可能迎来一轮新的发展。2023年11月3日，国家发改委和财政部发布了《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》就要求最大限度鼓励非公有制企业参与政府和社会资本合作新建(含改扩建)项目，制定支持民营公司参与的特许经营新建(含改扩建)项目清单，并动态调整。具体而言，市场化程度较高、公共属性较弱的项目，应由非公有制企业独资或控股；关系国计民生、公共属性较强的项目，民营企业股权占比原则上不低于35%；少数涉及国家安全、公共属性强且具有自然垄断属性的项目，应积极创造条件、支持民营公司参与。对清单所列领域以外的政府和社会资本合作项目，可积极鼓励非公有制企业参与。（1）随着环保标准的提升对污水处理厂的处理效率和稳定能力提出了更高的运营管理要求，污水处理行业逐步走向生产智能化、工艺装备化、设备集成化、监测数据化和管理信息化的智慧化发展道路。同时，国家与各地对水质监测的标准不断的提高。生态环境部在《生态环境监视测定规划纲要(2020-2035年)》中明确，生态环境监视测定将在全面深化环境质量和污染源监测的基础上，逐步向生态状况监测和环境风险预警拓展，构建生态环境状况综合评估体系，十四五期间，地表水国控断面数从2050个整合增加至4000个左右；形成多层次地下水环境质量监测网络，覆盖全国主要水文地质单元、主要流域、主要平原盆地和80%以上地级城市。智慧水务体系下可实现对水质的有效监测，且通过对监测数据的分析在帮助水务公司运营与决策的同时，为政府提供风险预警。目前，全国大部分地区的水务公司仍处于向智慧水务方向拓展的阶段，智慧水务行业集中度较低，提前布局智慧水务的公司有望抢占先机。（2）《中央国务院关于全方面推进美丽中国建设的意见》指出，“持续深入打好碧水保卫战，加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，建设城市污水管网全覆盖样板区，加强污泥无害化处理和资源化利用，建设污水处理绿色低碳标杆厂”，该文件强调了污水处理在美丽中国建设中的及其重要的作用，并提出了具体的建设目标和要求。这为污水处理工程建设项目指明了前进方向，预示着这一领域将迎来崭新的发展机遇，更高效、环保的污水处理技术将实现革新与升级。同时，《国家发展改革委住房城乡建设部生态环境部关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施建议（发改环资〔2023〕1714号）》也提出，“到2025年，污水处理行业减污降碳协同增效取得积极进展，能效水平和降碳能力持续提升”。上述政策的出台，为水务环保行业提供了广阔的发展空间。公司牢固树立、积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，以生态环境系统的治理与提升为己任、以“综合服务引领+细致划分领域领先”为目标，秉持“产品+服务”的经营方针，扎根福州，聚焦福建，充分的发挥专业运营管理、产业协同发展、人才及科研技术等核心竞争优势，做优水治理主业、做精固废处理细分领域、做强综合技术服务板块，构建“系统规划、综合服务”的商业模式，并以环保产业运营为主体、技术探讨研究与资本经营为两翼，着力形成“产业+技术+资本”相生互动、良性循环的业务生态效应链，致力于将企业打造成为国内知名、业内领先的区域环境综合服务提供商。一是狠抓新建项目开工，快速推进项目前期工作，严格实行挂图作战，推动项目形成实物工作量和有效投资量；二是狠抓投产达效，集中力量抢抓进度，快速推进存量项目建设，确保福州滨海新城空港污水处理厂PPP项目、晋安区连江北城市管理综合体PPP项目、闽侯县城关污水厂三期扩建工程及青口污水处理项目扩能及提标改造工程尽快投产。一是做强水环境治理板块，持续拓展水处理项目；二是做优固废处理板块，重视市场动态，抢抓区域垃圾处置、厨余处置、危废处置项目投资机会；三是做精综合技术服务板块，深化智慧化水处理服务，围绕大智慧运营服务、智能工艺包系统集成研发及销售，聚焦农村污水治理、工业废水治理、污水高标准排放及污水资源化利用等领域积极开拓市场。一是围绕污水处理厂节能增效、资源化利用，着力推动应用型研发技术；二是智慧化赋能生产运行，持续推动运营管理数字化、智能化，更好适应行业发展新趋势、新要求。一是规范生产运行管控，着力推进污水项目三级一体管理体系建设；二是健全组织绩效管理，采用月度结合年度考核方式，全面优化完善组织绩效考核体系、建立绩效管理系统；三是狠抓企业环保合规，制定项目运营管理提升方案，优化完善突发环境事件应急预案响应管理机制；四是打好扭亏增盈攻坚战，分板块、定目标、定措施，深挖亏损企业内潜，寻求突破；五是推进第二轮污水处理厂适应性改造，打造智慧化生产，提高基础作业效率。一是多举措拓宽资本运作空间及融资渠道，管好用活资金；二是整合优化资产结构及资源配置，搭建资金管理系统平台，优化运用资金配置，提高资产使用效率；三是深度融入产业生态圈，精准对接产业链、资金链，强化产业协同；四是组织并且开展应收账款专项清理工作。一是建立健全安全制度规范、搭建安全信息化系统，明确各级责任和权利，落实风险分级管控及隐患排查管理，切实提升安全管理流程规范性；二是提高安全实训能力，打造具备安全教育培训及安全应急演练功能的安全实训基地，逐步提升项目公司应急处突能力。报告期内，结合公司所处环境及公司自身业务发展的特点，大多数表现在行业监督管理与政策性风险、行业特有风险、业务特点导致的风险三个方面。针对可能面对的风险，公司已明确应对措施，将加强对风险的管控，保障公司健康持续发展：公司聚焦于环境保护领域，所处水环境综合治理行业对国家产业政策依赖性较强，水环境综合治理企业的发展速度、产业规模、产业周期与国家的环保立法标准、政策引导、强制力度、法律成本与经济成本等紧密关联。目前，我国水环境综合治理行业正由政府高度垄断转变为逐渐开放的市场化发展，建立投资主体多元化、产业高质量发展市场化、行业监管法制化的运行机制将是未来城市污水净化处理行业的发展趋势。随着行业市场化改革的推进，行业管理体制与监管政策也许会出现一定的变化与调整，这对公司的经营与发展将带来影响。为此，公司将持续重视国家宏观经济政策的变化，慢慢地增加对产业政策和监管政策的研究、分析，紧跟行业发展步伐，一直在优化产业布局，积极发展符合国家政策、前景向好的环境服务产业。污水处理企业因执行新政策、新标准而导致经营成本上升，有权就此向当地主管部门申请获得合理的补偿，并适时提出对处理单价予以适当调整。但价格调整需通过政府有关部门的成本监审并履行一系列审批程序。因此，单价调整周期长，企业可能面临经营成本上升而结算单价未能及时得到调整导致效益下滑的风险。为此，公司将密切关注成本上升对公司效益的影响，及时启动并高效推进价格调整申报及补偿申请工作，强化与政府有关部门的沟通衔接。公司通过签订污水处理项目运营服务特许经营协议的方式，在约定范围内提供污水处理服务并获取服务费用。公司与特许经营权授予方存在污水处理服务费结算周期。受财政预算、拨款时间、结算流程等多方面因素影响，期末会形成数月的应收账款。随公司业务规模的逐步扩大，应收账款规模相应扩大。虽然公司客户主要为政府及及其附属机构、国有企业，发生应收账款坏账的可能性较小。然而倘若结算周期延长，会造成公司短期现金流紧张，银行借贷及相应的财务费用有所增加。为此，公司制定针对性的款项催收奖励措施，不断规范并加强应收账款的催收管理且取得一定成效。未来，公司将积极与特许经营授予方、财政局等政府有关部门沟通协调，重视应收账款的回收进度，降低坏账损失风险。同时，积极探索融资的新方法、新途径，缓解金钱上的压力，保持公司稳健经营。公司从事的污水处理业务属于公共事业，按照《基础设施和公用事业特许经营管理办法》等有关法律、法规规定，需以签署特许经营协议的方式获得业务经营区域内的特许经营权。公司与政府部门签署的特许经营协议中对安全生产、服务的品质等方面有明确的要求，若无法满足相关要求，将可能会引起特许经营权被取消或提前终止特许经营权协议，使公司经营受到不利影响。此外，基础设施和公用事业特许经营期限最长不超过30年，特许经营期限届满终止或者提前终止，对该基础设施和公用事业继续采用特许经营方式的，政府部门将重新选择特许经营者。虽然《基础设施和公用事业特许经营管理办法》等有关法律、法规规定明确约定“因特许经营期限届满重新选择特许经营者的，在同等条件下，原特许经营者优先获得特许经营”，但公司仍存在上述特许经营期限届满后，无法继续取得特许经营权的风险。为此，公司将在特许经营期限届满前积极与特许经营授予方积极沟通协商。根据污水处理行业的惯例，污水处理设备一般需根据当地城市规划预计的未来几年的污水排放量适度超前建设，以满足城市化发展的要求。地处新建区域的污水处理项目存在运营初期水量不足的情形，在进入运营期后并不能满负荷生产，项目虽有结算保底水量，但短期内仍会使公司总体污水处理设备的产能利用率下降，造成公司主要营业业务毛利率及整体利润率出现某些特定的程度的下降。为此，公司将密切关注项目所在地经济建设情况，逐步加强经营管控，做好项目投前分析，通过构建全产业链的商业模式来提高项目收益率，在合规运营前提下降本增效，保持公司持续稳健经营。污水处理行业是资金密集型行业，具有固定资产投入大、流动资产占比低的特点。公司虽然具备稳定的经营性现金流来源，但由于公司仍处于成长期，公司新拓展（含对外收购、正在建设）的项目仍面临较大的融资需求，债务规模可能会攀升，负债规模的提高将对公司的经营带来一定的影响。为此，公司将全面系统规划资金需求，探索多样化融资方式，进一步提升资金使用效率，发挥资金统一调配作用，满足资金需求，节约资金成本。公司固废业务及其他技术服务业务由市场定价，价格受宏观经济及市场之间的竞争等因素影响较为明显，营业收入波动较大；竞争者向市场提供的产品或服务大致相同，市场占有率争夺激烈。为此，公司将着力增强市场开发及销售能力，及时作出调整经营模式，积极培育重要客户资源，保证公司在市场之间的竞争中的优势。随着环境治理服务领域竞争日趋激烈，并购重组加剧，优质项目资源减少且项目亦趋于中小型化，收购难度及成本均大幅度的增加，这在某些特定的程度上影响企业业务扩张的速度。为此，公司将顺应市场发展的新趋势，在做深做透做优现有主业项目的基础上，加大市场拓展的广度和深度，及时跟踪市场信息，同时逐步加强投资决策控制，提升项目风险管控力度，积极寻求项目拓展新途径。
